Investeringen kommer att finansiera Room00:s paneuropeiska expansionsstrategi, vilket gör det möjligt för företaget att växa på viktiga marknader som Spanien, Portugal och Italien, och medlen kommer främst att användas för att köpa och renovera hotellfastigheter i premiumområden i städer som Lissabon, Porto, Madrid, Barcelona, Milano, Rom och Florens.

Room00 har som mål att utöka sin portfölj till 200 fastigheter och 15.000 rum under de kommande fyra åren i Sydeuropa, samt 20 fastigheter och 1.000 rum i London, där bolaget planerar att öppna sin första turistenhet i slutet av året, enligt ECO.

För närvarande har koncernen, som grundades i Madrid 2012, mer än 2.500 rum och 50 anläggningar i drift eller under utveckling, som en del av en portfölj med varumärken som skapats för att möta olika resenärsprofiler: Room00 Hostels, Toc Hostels, Room Select Hotels och Letoh Letoh (boutiquehotell med traditionella rum och andra som består av våningssängar). Gemensamt för dem är den moderna designen och det privilegierade läget i staden.

"Room00 kommer att fortsätta sin tillväxtmodell baserad på hotelluthyrning och managementkontrakt, och kommer nu också att ha möjlighet att förvärva fastigheter direkt", säger bolaget i ett uttalande.

I Italien valde man Kryalos SGR (Milano) för att strukturera ett särskilt fastighetsinvesteringsbolag. När det gäller Portugal kommer en annan förvaltare av fastighetsinvesteringsfonder att väljas, även om detaljerna ännu inte är kända.

Room00:s VD Ignacio Requena anser att investeringen från King Street "validerar" bolagets affärsmodell och "kommer att göra det möjligt för oss att påskynda tillväxten genom förvärv av strategiska tillgångar, attrahera topptalanger och öppna upp nya möjligheter till samarbete med investerare som delar" bolagets långsiktiga vision både internt och för den urbana hotell- och livsstilssektorn.

"Vi ser Room00 som en av de starkaste, mest innovativa och skalbara plattformarna i det europeiska hotell- och restauranglandskapet. Deras fullt integrerade verksamhetsmodell och strategiska fokus på centrala lägen gör dem till en värdefull partner för vår tillväxtstrategi för europeiska fastigheter", säger Paul Brennan, Co-Head of Real Estate på King Street.