Detta innebär att pensionärer som får 1 108 euro (2,5 IAS) kommer att få sina inkomster förstärkta så snart budgetförslaget har godkänts av republikens församling.
Med retroaktivitet kommer pensionärerna att kunna få de sex extra delbetalningarna på 10 euro på en gång i juni (60 euro), om statsbudgeten träder i kraft i början av den månaden.
Vid en presskonferens sade finansministern att detta var en av de viktigaste åtgärderna som fick regeringen att påskynda godkännandet av statsbudgeten, så att pensionärerna omedelbart kan reagera på ökningen av levnadskostnaderna.
Pensionerna hade redan uppdaterats automatiskt i början av året, med ökningar på upp till 1 procent i linje med inflationen. Till skillnad från de senaste åren har de dock inte fått någon extra ökning på grund av att statsbudgeten misslyckades förra året.